CoinEx названа крупнейшим маршрутом обхода криптосанкций Ирана по версии TRM Labs
Компания TRM Labs, занимающаяся аналитикой блокчейна, проследила потоки на сумму $3,84 млрд из кошельков, связанных более чем с 60 иранскими организациями, находящимися под санкциями, через CoinEx с 2019 года, определив эту биржу как основной внешний канал перемещения капитала, связанного с Ираном, на мировые крипторынки.
Из этой суммы $2,7 млрд прошло конкретно между CoinEx и Nobitex — крупнейшей внутренней иранской биржей — со средней скоростью около $1 млн в день с 2018 года. По любым документированным данным, это крупнейший известный маршрут обхода криптосанкций, связанный с Ираном.
Отчет TRM Labs был опубликован спустя три недели после того, как Минфин США ввел санкции против четырех иранских криптобирж в рамках кампании Economic Fury. Министр финансов Скотт Бессент отдельно подтвердил, что с начала войны было изъято $1 млрд в криптовалюте с иранских бирж и кошельков.
CoinEx не входит в число санкционированных организаций. Этот разрыв между данными блокчейна и фактическими действиями регуляторов подчеркивает структурное напряжение, которое выявил отчет. Вопрос об Иране и CoinEx теперь находится в поле внимания Минфина США.
8% незаконных транзакций CoinEx — это в 27 раз выше отраслевого уровня
Разрыв в соблюдении норм, о котором сообщает TRM Labs, не является незначительным. Доля незаконных транзакций у CoinEx составляет почти 8%, в то время как у бирж, соблюдающих правила, этот показатель около 0,3%, что в соотношении примерно 27 к 1.
Эти данные стали количественным основанием для вывода TRM Labs о том, что отношения между CoinEx и Nobitex представляют собой «координированную схему, а не естественное рыночное принятие».
К 2024 году CoinEx стала крупнейшим внешним партнером Nobitex по объему сделок, почти в девять раз обогнав следующую по величине биржу — концентрация, которую TRM назвала «несовместимой с независимым рыночным поведением».
- Основные иранские биржи направляют от 5% до 10% своего объема торгов через CoinEx.
- Такая единообразность между платформами статистически маловероятна, если бы каждая принимала независимые решения.
Связанный с CoinEx майнинговый пул ViaBTC добавляет новый уровень взаимосвязей. TRM Labs проследила поток на $154 млн между ViaBTC и Nobitex через выплаты за майнинг.
В июне 2025 года ViaBTC предоставил экстренную ликвидность Nobitex после взлома Predatory Sparrow на сумму $90 млн, что подчеркивает тесную связь между структурами. Для майнингового пула оказывать поддержку санкционированной бирже — это аномальное явление.
Nobitex был входом, CoinEx — выходом
Структура схемы проста. Подсанкционные иранские организации, включая кошельки, связанные с КСИР и внутренней финансовой системой Ирана, переводили средства на Nobitex, через который проходило около 50% иранского объема криптоторгов по данным отчета Chainalysis от 2 июня.
Затем Nobitex направлял капитал за границу через CoinEx, предоставляя доступ к мировой ликвидности и возможность конвертации в стейблкоины, эквивалентные доллару, за пределами действия санкций против Ирана.
Этот поток наблюдается как минимум с 2018 года для канала CoinEx–Nobitex и с 2019 года для широкой группы подсанкционных организаций, отслеженных TRM Labs.
В мае 2026 года Nobitex была предположительно связана с членами влиятельной семьи, имеющей связи с Верховным лидером Али Хаменеи, что указывает на участие высших интересов государства, а не только частных трейдеров.
Также TRM Labs отметила, что CoinEx вытеснила Binance как крупнейшего иностранного партнера Nobitex к 2024 году после давления со стороны американских регуляторов. Это показывает типичную динамику перераспределения – давление на одну биржу не устраняет спрос, а лишь переадресовывает его.
CoinEx отрицает связи с правительством. Данные блокчейна — не контракт
После публикации отчета CoinEx выступила с опровержением в соцсети X, заявив, что не имеет коммерческих связей с правительством Ирана или местными биржами и никогда не предоставляла каналы финансирования для подсанкционных сторон.
Биржа также оспорила интерпретацию TRM Labs, отметив, что «данные о движении средств в блокчейне не доказывают знание или участие платформы в незаконной деятельности».
Отрицание касается договорных отношений, а отчет TRM Labs фиксирует движение средств — это разные категории доказательств, и различие между ними имеет значение.
Подразделения OFAC не требуют доказательств наличия формального коммерческого соглашения — достаточно подтверждения того, что транзакции с участием подсанкционных сторон были облегчены.
Знание CoinEx о личностях владельцев кошельков, через которые прошло $3,84 млрд, — это вопрос соответствия требованиям. То, что такие потоки существовали при уровне незаконных операций в 27 раз выше нормы, — ключевая точка данных перед этим вопросом.
