Goldman Sachs приобретает эмитента Bitcoin ETF Innovator за 2 миллиарда долларов
Сделка добавит около 28 миллиардов долларов к бизнесу управления активами Goldman Sachs.
Goldman Sachs согласилась приобрести Innovator Capital Management примерно за 2 миллиарда долларов, добавляя в свое подразделение управления активами поставщика биржевых фондов с определённым результатом, включая продукт, связанный с Биткоином.
Основные пункты:
- Goldman Sachs покупает Innovator, чтобы расширить линейку Bitcoin-связанных и фондов с определённым результатом (defined-outcome ETFs).
- Сделка добавит около 28 миллиардов долларов к бизнесу банка по управлению активами.
- Goldman углубляет своё присутствие в криптовалютной сфере через ETF и токенизированные фонды.
Ожидается, что сделка завершится во втором квартале 2026 года и добавит примерно 28 миллиардов долларов активов под управлением в подразделение Goldman Sachs по управлению активами.
Это подразделение сообщило об объёме активов под надзором 3,45 триллиона долларов на конец третьего квартала.
Расширение Goldman фондов с определённым результатом с помощью опционных стратегий
Goldman заявила, что покупка расширит её линейку активных и фондов с определённым результатом, которые используют опционные стратегии для ограничения убытков и заранее определяют долю роста актива, доступную инвесторам за установленный период времени.
Innovator привлек внимание криптосообщества через структурированную экспозицию к Биткоину. Запущенный в феврале фонд QBF ETF компании использует FLEX-опционы, связанные с Bitcoin ETF или индексом Cboe Bitcoin US ETF, чтобы отслеживать часть динамики Биткоина, ограничивая квартальные убытки на уровне 20%.
Текущий дизайн позволяет инвесторам получать 71% любого положительного движения цены за квартал. По состоянию на пятницу, стоимость активов QBF составляла около 19,3 миллиона долларов, согласно данным Innovator.
Сдвиг позиции Goldman по цифровым активам
Покупка подчеркивает, насколько быстро изменилась позиция Goldman Sachs в отношении цифровых активов. В 2020 году банк публично предостерегал клиентов от инвестиций в криптовалюты.
С тех пор деятельность Goldman в этом секторе постоянно растет. С 2020 по 2024 год банк участвовал в 18 инвестициях в блокчейн-компании, что делает его одним из самых активных мировых инвесторов в ранние крипто-компании.
Экспозиция банка через ETF также увеличивается. Во втором квартале 2024 года Goldman приобрёл около 419 миллионов долларов акций Bitcoin ETF, согласно анализу CoinShares на основе регуляторных отчетов.
К четвертому кварталу раскрытия данных показали почти 1,28 миллиарда долларов в iShares Bitcoin Trust и 288 миллионов долларов в биткоин-фонде Fidelity Wise Origin. Банк также увеличил объём своих вложений в Ethereum ETF до 476 миллионов долларов.
В июле Goldman Sachs и Bank of New York Mellon запустили систему, позволяющую институциональным клиентам получать доступ к токенизированным фондами денежного рынка.
Предложение нацелено на рынок объемом 7,1 триллиона долларов, использует блокчейн-платформу Goldman для фиксации владения фондами и интегрировано с сервисами хранения BNY.
Vanguard открывает платформу для ETF, связанных с криптовалютой
Согласно сообщениям, Vanguard открыла свою брокерскую платформу в США для ETF и паевых фондов, ориентированных на криптовалюты, прекращая многолетнее сопротивление цифровым активам.
Теперь клиенты могут торговать сторонними фондами, содержащими Биткоин, Эфириум, XRP и Solana, при условии, что продукты соответствуют нормативным требованиям, сообщает Bloomberg.
Это изменение имеет значение из-за масштабов Vanguard. С управляемыми активами около 11 триллионов долларов и более чем 50 миллионами клиентов, миллионы инвесторов, ранее не имевших возможности покупать спотовые Bitcoin ETF через свои счета в Vanguard, теперь получили прямой доступ к продуктам, связанным с криптовалютами.
Компания будет рассматривать эти фонды аналогично другим «неключевым» активам, таким как золото.
